1,70%. C’est le taux du Livret A depuis le 1er août. Vingt centimes de plus qu’avant, annoncés par Bercy le 15 juillet. Sur un livret plein, ça fait 390€ par an. La question n’est pas de savoir si c’est bien ou mal payé : c’est de savoir jusqu’où vous devez le remplir avant que l’argent commence à travailler ailleurs.
Les taux, et qui les décide
Le taux du Livret A n’est pas fixé par les banques. Il découle d’une formule, révisée deux fois par an, que le gouverneur de la Banque de France propose et que le ministre chargé de l’économie arrête. Le communiqué du 15 juillet 2026 porte la signature de Roland Lescure.
| Produit | Taux depuis le 1er août 2026 | Plafond |
|---|---|---|
| Livret A | 1,70% | 22 950€ |
| LDDS | 1,70% | 12 000€ |
| LEP, sous condition de revenus | 2,50% | 10 000€ |
Source : communiqué du ministère de l’Économie, des Finances et de la Souveraineté industrielle et énergétique du 15 juillet 2026, sur proposition du gouverneur de la Banque de France. Prochaine révision au 1er février 2027.
Retenez la date de février. Elle compte plus qu’on ne croit : si vous hésitez à arbitrer une grosse somme, savoir que le taux peut bouger dans quatre mois change l’arbitrage.
Ce que rapporte un Livret A plein
Le calcul est simple, et c’est bien le problème : tout le monde s’arrête là.
| Montant placé | Intérêts annuels à 1,70% | Par mois |
|---|---|---|
| 5 000€ | 85€ | 7,08€ |
| 10 000€ | 170€ | 14,17€ |
| 22 950€, plafond | 390,15€ | 32,51€ |
| Livret A et LDDS pleins, 34 950€ | 594,15€ | 49,51€ |
Calculs Cabinet EPCA. Les intérêts se calculent par quinzaine ; un versement effectué le 3 du mois ne produit d’intérêts qu’à compter du 16.
Ces 390€ sont nets. Pas d’impôt sur le revenu, pas de prélèvements sociaux, rien à déclarer. C’est le seul placement français où le montant affiché est le montant encaissé, et cette qualité-là se paie ailleurs.
Le vrai débat : jusqu’où remplir
Un Livret A sert d’abord à dormir tranquille. Trois à six mois de dépenses courantes disponibles en vingt-quatre heures, sans frais, avec un capital garanti par l’État. Pour un ménage qui dépense 2 800€ par mois, cela représente entre 8 400€ et 16 800€.
Au delà, la logique s’inverse. L’argent que vous n’utiliserez pas avant huit ans n’a plus rien à faire sur un livret réglementé, parce qu’il y subit une érosion silencieuse : le taux couvre à peine l’inflation, et l’écart avec un support de long terme se creuse chaque année sans que vous le voyiez passer.
| 10 000€ placés pendant | Livret A à 1,70% | Support à 4,50% net de frais | Écart |
|---|---|---|---|
| 5 ans | 10 879€ | 12 462€ | 1 582€ |
| 10 ans | 11 836€ | 15 530€ | 3 694€ |
| 15 ans | 12 877€ | 19 353€ | 6 476€ |
| 20 ans | 14 009€ | 24 117€ | 10 108€ |
Calculs Cabinet EPCA, capitalisation annuelle, hypothèse de rendement constante retenue à titre pédagogique. Un support à 4,50% net comporte un risque de perte en capital, contrairement au Livret A.
Vingt ans, dix mille euros d’écart sur une mise de dix mille. Voilà le coût réel de la sécurité quand on la pousse trop loin.
Le LEP avant tout le reste. À 2,50%, il paie 47% de mieux que le Livret A. Il est réservé aux foyers dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas certains seuils, et près d’un ménage éligible sur deux ne l’ouvre jamais. Si vous entrez dans les conditions, remplissez-le en premier, avant même le Livret A. Dix mille euros au LEP rapportent 250€ contre 170€ au Livret A.
Trois erreurs qu’on voit tout le temps
Garder trente mille euros dormants « au cas où ». Le cas où n’arrive jamais avec trente mille euros. Il arrive avec trois mois de charges. Le reste, c’est de l’immobilisation par confort mental.
Verser le 3 du mois. Les intérêts courent par quinzaine. Un versement du 3 ne produit rien avant le 16, un versement du 17 rien avant le 1er du mois suivant. Versez le 15 ou le dernier jour du mois, retirez le 1er ou le 16 : sur un aller-retour de 20 000€, l’habitude vaut une quinzaine d’intérêts, soit une quarantaine d’euros par an.
Confondre disponibilité et rendement. Un contrat d’assurance vie de plus de huit ans se rachète en général sous soixante-douze heures. Ce n’est pas du jour au lendemain, mais ce n’est pas non plus le blocage que beaucoup imaginent.
Où va l’argent au dessus du plafond
La suite dépend de votre horizon, pas de votre âge ni de votre appétit pour le risque. Un projet à trois ans et un projet à quinze ans n’appellent pas les mêmes supports, même pour la même personne.
Le fonds en euros d’un bon contrat d’assurance vie prend le relais sur l’horizon intermédiaire, avec la souplesse fiscale des huit ans. Au delà, la question devient celle de l’allocation, et là il n’existe pas de réponse générale : elle dépend de vos revenus, de votre tranche d’imposition, de vos projets et de ce que vous détenez déjà.
Un point mérite d’être posé franchement. Les prélèvements sociaux sur les revenus mobiliers sont passés à 18,6% au 1er janvier 2026, portant le prélèvement forfaitaire unique à 31,4%. Cette hausse ne touche ni les revenus fonciers ni l’assurance vie, restés à 17,2%. Elle change les arbitrages entre enveloppes, et pas qu’à la marge.
Cabinet EPCA, conseiller en investissements financiers immatriculé à l’ORIAS sous le numéro 24003432, adhérent de La Compagnie CIF, association professionnelle agréée par l’Autorité des marchés financiers. Cet article est une information générale et ne constitue ni une recommandation personnalisée, ni un conseil en investissement au sens de l’article L. 541-1 du code monétaire et financier. Les hypothèses de rendement chiffrées sont des illustrations et ne préjugent pas des performances futures. Tout placement autre que l’épargne réglementée comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Données arrêtées au 7 septembre 2026.
